Kada brane visoku raspodjelu zlata u svojim portfeljima, mnogi upućuju na činjenicu da su od financijske krize 2008. godine središnje banke ubrzale tiskanje novca u očajničkom pokušaju očuvanja svjetske ekonomije nakon još jedne recesije…

Gospodarski oporavak ovog desetljeća bio je spor, što je izazvalo poteze bez presedana središnjih banaka. Između četiriju najmoćnijih središnjih banaka na svijetu, SAD-u, Japanu, ECB-u i Ujedinjenom Kraljevstvu, u zadnjem su desetljeću tiskane 9 trilijuna dolara.

To je povećanje od 12,5% ukupnog novčanog iznosa u svijetu, koji sada iznosi 80,9 bilijuna dolara. Unatoč brzom tiskanju novca i niskim kamatnim stopama, središnje banke su se borile s niskom inflacijom.

Gdje je novac stvarno napravljen

Kada poslovna banka daje kredit, kreditne kartice, hipoteke ili posuđuje bilo koju vrstu novca iz bilo kojeg razloga, oni zapravo ne prenose stvarnu gotovinu iz njihovih trezora i na nečiji drugi bankovni račun.

Prijenos novca elektroničkim putem na bankovni račun zajmoprimca, novac je koji se nikad ne tiska. To je zato što komercijalna banka mora samo držati dio ukupnih zajmova u stvarnom kapitalu.

Sljedeća dužnička kriza

To je bio početak financijske krize 2008. godine. Kada dugovi velikih banaka nisu imali novca za pokriće jer su bili preeksponirani na loše zajmove, od kojih je mnogo hipotekarnih. Ovog puta, to su auto krediti. Američki osobni dug popeo se na 13 trilijuna dolara, veći od američke osobne razine duga prije 2008. godine.

Amerikanci su se zadužili po ekstremno niskim kamatnim stopama, uključujući zajmove za automobile i hipoteke. Kako se kamatne stope počinju povećavati, Amerikanci neće više moći platiti hipoteke, auto kredite, studentski dug i kreditne kartice. To bi moglo potaknuti sljedeću financijsku krizu.

Srebro i zlato: Alternativna imovina

Investitori svjesni predstojeće dužničke krize će prije vremena kupiti srebro i zlato, a neće ih pohraniti u banku. Prvo, druga dužnička kriza bi uništila dobit na burzama. Zlato i srebro dokazali su se ponovo kao poželjna sigurnost i utočište na tržištu. Druga kriza bi gurnula cijene zlata i prošli kroz svoje gornje granice i u područje u kojem će špekulanti i osjećaji poslati zlato i srebro u višegodišnji uspon.

Drugo, ulagači bi trebali biti zabrinuti zbog novog bankarskog jamstva koji bi trebao spasiti porezne obveznike od pada iz druge financijske krize. Bankarska jamstva stavila su vjerovnike i dioničare na udicu loših dugova, a ne obvezujući vlade da siđu i spase ih. Budući da se štediše smatraju vjerovnicima, mnogi vjeruju da bi visoki neto štediše mogli biti izloženi riziku.

Što s Bitcoinom?

Kada sljedeća dužnička kriza krene, jedna će se stvar razlikovati. U 2008. godini glavna imovina u alternativnoj klasi sastojala se od zlata, srebra i nekretnina. Ovaj put postoji čitav novi svijet alternativnih dobara. Posljednja godina je vidjela eksploziju kriptovaluta.

Ne samo da je Bitcoin nadmašio 19.000 dolara na vrhuncu mjehurića i dosegao cijene koje su još uvijek astronomski veće nego prošle godine, ali sada postoje i stotine konkurentskih kriptoskopa i ICO-a na strašno nereguliranom tržištu

Postoji niz kriptovaluta koje su stekle znatan legitimitet i mogu se smatrati potencijalnim alternativnim sredstvima u slučaju nove globalne financijske krize. Bitcoin, Ethereum, LiteCoin, Bitcoin Cash, Ripple i Dash su sve široko korištene kriptovalute s visokim tržišnim kapama.

Ipak, ulagači bi trebali biti vrlo pažljivi kada ulažu u ICO (inicijalne ponude novca) ili manje poznate kriptovalute, od kojih se mnoge manipuliraju u shemama “pumpe i odlaganja”.